9. # 第九章：税务与法律

# 第九章税务与法律

陈默的报税季是从四月开始的。

四月一日，香港财政年度的第一天。他在手机日历上设了个提醒，名字叫"报税"。提醒时间是三月三十日，提前两天。

他不知道具体要做什么，只知道内地来的朋友说过，香港要报税，不报会罚款。

三月三十一日晚上，他打开电脑，搜索"香港报税流程"。

搜索结果第一条是税务局官网，网址很长，他复制下来存进收藏夹。页面是繁体中文，他看得有点吃力，但大意能懂。

报税分两种：薪俸税和利得税。薪俸税是针对工资收入，利得税是针对企业经营利润。他属于前者——量化交易算不算收入？他不确定。

他翻评论区，有人提到"炒卖赚的钱要报税"，也有人说不需要。争论很多，结论模糊。

他决定先不管这个，把确定的部分报清楚。

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四月二日，他去了尖沙咀的税务局大楼。

大楼在广东道旁边，玻璃幕墙，冷气很足。排队的人不多，他取了号码，坐在等候区等。

前面的大哥在看手机，偶尔抬头看一下叫号屏。旁边有个阿姨在织毛衣，针脚很密。陈默注意到她的手指上有老茧，是做了一辈子手工活的手。

叫到他了。

柜台后的公务员是个五十多岁的男人，姓周，头发花白，说话慢条斯理。

"有什么可以帮你？"

"我想问报税的事。"

周先生点点头，递给他一张表格。"这是2026年度的报税表，你填一下。"

陈默接过表格，密密麻麻的项目让他有点发懵。收入栏、扣除项栏、免税额栏，每一栏都有注释。

"我有几个问题。"

"问吧。"

"量化交易的收益要报税吗？"

周先生看了他一眼。"如果你是个人投资者，买卖股票、外汇、加密货币的收益，目前不用报税。但如果是职业交易员，或者有公司的收入，就要报利得税。"

"怎么区分？"

"看你的行为模式。"周先生翻开一份文件，"如果你的交易是短期的、频繁的、以盈利为目的，可能会被认定为职业交易。如果是长期的、偶发的，一般不算。"

陈默想了想。他的策略是自动化的，每天下单几十次，持仓时间从几秒到几天不等。这算短期还是长期？

"我不确定。"他说。

周先生合上文件夹。"建议你咨询专业会计师。税务局不会帮你做税务规划，只会帮你确认是否合规。"

他顿了顿，又说："不过，如果你年收入低于一百二十八万港元，基本不用太担心。超过这个数，才需要仔细处理。"

陈默算了算。他每月的净收入大约一万二，一年十四万四千。不到一百二十八万的零头。

"谢谢。"

他拿着表格回到座位上，开始填。

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填表的过程比想象中简单。

他需要填写的信息很少：姓名、身份证号码、香港地址、收入来源、扣除项。他的收入主要是量化交易的利润，他填了"其他投资收入"，金额填了去年的实际数字。

扣除项方面，他只有一项：保险费。去年他买了商业医疗保险，保费是两万四千港元。税务局允许扣除最高八千港元。

他把这个数字填上去，然后签名，日期写四月十日。

表格交上去之后，周先生告诉他，大概四到六周会收到评估通知书。如果没问题，就在通知上签字寄回。如果有异议，可以在三十日内提出上诉。

"就这么简单？"陈默问。

"对。香港的个人报税很简单，大多数人都是自助。"周先生笑了笑，"不像内地那么复杂。"

陈默点点头。他觉得简单就好。

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离开税务局，他在街上走了很久。

四月下旬的香港开始热了。他走在尖沙咀的街上，路过商场、餐厅、游客。一群台湾游客举着小旗子，导游用扩音器喊着"跟上队伍"。

陈默想起内地的税务——每年四月，单位会帮他预扣税款，他只需要在个税APP上确认一下。但香港不同，他要自己填表、自己提交、自己承担漏报的风险。

他拿出手机，给张志明发了条消息。

"报完了。你有什么经验？"

张志明回得很快："我也刚报完。你去问了量化交易的事？"

"嗯。"

"我的是股票收益，没报。税务局没来找我，应该没事。你是做算法交易的，可能不一样。"

"什么意思？"

"我听说有些quant被税务局盯上过。因为他们交易频率高，可能被认定为职业交易员。"

陈默心里一紧。"怎么处理的？"

"不清楚。听说有的补税，有的被罚。"

他关掉手机，继续往前走。

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回到家，他开始研究相关法律条文。

香港没有专门的量化交易法规，但有《税务条例》和《证券及期货条例》。前者管税务，后者管市场行为。

他搜索"算法交易税务"，找到一篇税务局的问答：

问：使用自动化交易系统买卖证券，收益是否需要缴税？

答：税务处理取决于个案情况。主要考虑因素包括交易频率、持仓时间、交易目的、资金来源等。建议咨询专业会计师。

他继续搜索，找到一些论坛讨论。有人说是灰色地带，有人说不需要报，还有人说迟早要查。

他关掉页面，打开量化平台，看着账户里的数字。

账户余额：九万七千港元。

本月收益：正百分之二点三。

策略运行稳定。

他突然想到一个问题：如果税务局以后要求他补税，他有没有能力交？

按现在的收入水平，每年的税款可能几千到几万不等。他现在的存款是九万多，还债每月三千。如果一次性要交几万块税，他的现金流会紧张。

但他目前没有更好的选择。D签注持有者不能享受税务减免，只能按标准税率缴税。标准税率是百分之十五，但他的收入远低于起征点，实际税率可能只有百分之几。

他决定先不管这些，等评估通知书来了再说。

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五月五日，评估通知书来了。

他打开邮箱，看到税务局寄来的信封。里面是一张PDF，标题是"应课税息通知书"。

他下载下来，仔细看了一遍。

应纳税收入：十四万三千港元。

应课税额：三万六千港元。

免税额：一万三千二百港元（个人免税额）+ 八千港元（保险扣除）= 两万一千元。

应缴税款：一千四百港元。

他盯着屏幕上的数字，有点意外。比他想象的少得多。

一千四，折合人民币一千二百左右。一年的税款，不到两千块。

他把通知书打印出来，签上字，拍照发给张志明。

"你看，没那么可怕。"

张志明回了一个大拇指。

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但事情并没有到此结束。

六月十日，他收到一封邮件，发件人是税务局的"资料核查部"。

邮件内容很短："陈默先生，您提交的2026年度报税表经审核后，发现部分项目需要补充资料。请于三十日内提供以下文件：1. 过去一年银行流水；2. 交易平台交易记录；3. 收入来源证明。"

他盯着邮件看了很久。

补充资料？他明明都填了，为什么还要证明？

他回复邮件，问清楚具体需要哪些文件。对方第二天回了信，解释了原因：

"由于您的收入来源标注为'其他投资收入'，且金额较大，系统触发自动核查。请提供相关文件以核实收入真实性。"

金额较大？十四万算大吗？

他不太理解，但还是按对方要求准备文件。

他打开银行APP，导出过去一年的流水。又登录量化平台，导出交易记录。收入来源证明怎么写？他想了很久，最后写了一份说明："本人收入来自个人量化交易策略收益，策略为自主研发，使用自有本金运作，无第三方托管。"

他把三份文件打包成PDF，发回税务局。

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等待核查结果的那一周，陈默过得很不安。

他担心两个问题：一是税务局会不会认定他的交易属于职业行为，需要缴利得税而不是薪俸税；二是如果他被追缴税款，有没有能力交。

他去找张志明喝酒。两人在深水埗的一家大排档坐下，点了啤酒和小炒。

"我被税务局查了。"

张志明愣了一下。"为什么？"

"我填了量化交易的收入，他们说金额较大，要补充资料。"

张志明喝了口啤酒，皱眉。"你有没有咨询会计师？"

"没有。"

"那你现在呢？"

"还没想好。"

张志明沉默了一会儿，说："我认识一个会计师，专门做quant客户的。要不要帮你介绍？"

"多少钱？"

"咨询费五百，报税代理一千五。"

陈默算了一下。五百块，不到六百人民币。如果他需要补税，这笔钱值得花。

"帮我约吧。"

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会计师是个三十出头的女人，姓林，在旺角有自己的工作室。

陈默去的时候，她正在接电话。见他进来，挂断，招手让他坐。

"张先生介绍你来的？"

"嗯。"

林会计师看了他的报税表和补充材料，点点头。"你填得没问题。税务局核查是因为系统自动触发的，不是针对你一个人。"

"那我会被认定为职业交易员吗？"

"大概率不会。"林会计师翻开一份文件，"职业交易员的认定标准很严格。需要满足以下条件：1. 交易为主要收入来源；2. 交易频率极高；3. 有组织、有系统地进行交易。"

"我符合这些条件吗？"

"你的交易频率确实高，但你不是以交易为生——你还有别的工作。而且你的交易是自动化策略，不是人工操作。这些都会影响认定。"

"那我需要担心什么？"

"不需要担心。"林会计师笑了笑，"你的情况很普通，正常报税就行。如果以后有变动，再调整。"

陈默松了一口气。

"另外，"林会计师又说，"你买了商业保险，扣除额已经填了。但如果你还有其他扣除项，比如退休金、慈善捐赠，也可以申报。"

"我没有其他的。"

"那就这样。"林会计师站起来，"我会帮你提交最终版本。税款一千四，下个月缴就行。"

陈默道谢，走出工作室。

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七月一日，香港回归纪念日，也是他缴税的最后期限。

他去了银行，交了税款。柜台后的职员问他要不要开收据，他说要，对方递给他一张小票。

他拿着收据回到劏房，把它锁进抽屉。

这是他第一次正式缴税。一万六千港元的收入，缴了一千四百块，税率不到百分之十。比内地低很多。

但他心里还是有点堵。

不是因为税多，而是因为这个过程让他意识到一件事：在香港，他不是公民，只是暂住者。他要自己申报税务，自己要承担风险，自己找会计师咨询。内地有单位帮他代扣代缴，香港没有这种便利。

他打开量化平台，看了一眼今天的收益。正千分之三。